Hur man säljer en tillgång kort

Innehåll

• stadier
• Del 1 Förstå teori
• Del 2 Att känna till riskerna för kortsäljning
• Del 3 Fördjupa dig i allvarliga saker

När majoriteten av människor gör en investering, till exempel i en åtgärd, hoppas de att priset på åtgärden kommer att gå upp. Om priset på aktien är lägre när de köper aktien än när de säljer det genererar de en vinst. Denna process kallas att ha en "lång position" i finansjargong. Att sälja ett kort lager eller ta en kort position är exakt omvänt. Istället för att satsa på att priset på en investering kommer att stiga i framtiden, satsar människor som säljer korta att priset på investeringen kommer att sjunka i framtiden. Hur gör jag detta och hur man kan tjäna pengar med den här metoden?

stadier

Del 1 Förstå teori

1. 
   

   
   Satsa på att priset eller värdet på en investering kommer att minska för en kort försäljning. Som nämnts ovan är en kort position motsatsen till en lång position: istället för att satsa på att värdet på en investering kommer att stiga på kort eller lång sikt, satsar du på att investeringen kommer att förlora värde.
   • Investerare som vill ta en lång position måste köpa till ett lågt pris och sälja till ett högt pris för att maximera sin vinst. Detta är en av investeringarnas högsta värde. Investerare som vill sälja kort vill göra samma sak, men i omvänd ordning. Investerare som tar korta positioner måste sälja till ett högt pris och köpa till ett lågt pris.

2. 
   

   
   
   
   Du måste förstå att du inte har den tekniska investering som du kommer att sälja kort. När du gör en transaktion för att sälja kort kommer din mäklare att låna till exempel en åtgärd. Aktierna säljs omedelbart och de insamlade pengarna placeras på ditt konto. Då måste du vänta på att deras pris sjunker, då kommer du att köpa tillbaka samma antal aktier som det du ursprungligen köpte. Detta kallas ett "täckningsköp". Skillnaden mellan det pris du sålde (även om du inte ägde lagren tekniskt) och det pris som du köpte dem senare är din vinst.

3. 
   

   
   Titta på det här exemplet för att underlätta din förståelse. Låt oss säga att du, en investerare, vill korta sälja 100 aktier i XYZ-företaget som för närvarande handlar till 20 euro. Du kontaktar din mäklare som lånar ut 100 aktier i XYZ som du säljer omedelbart. Du har nu 2 000 dollar på ditt konto, men pengarna fryses eftersom du inte har andelen och du måste återköpa dem till slut.
   • Du väntar på att priset på åtgärden sjunker, för genom att sälja kort satsar du på att det kommer att vara fallet. Efter en publicering av resultaten för det katastrofala tredje kvartalet sjunker priset på åtgärden för företaget XYZ till 15 €. Du köper sedan 100 aktier i XYZ till 15 € för att täcka din första insats och du betalar bara 1 500 € till den person du ursprungligen lånade.
   • Din vinst är skillnaden mellan priset på investeringen när du sålde den och priset när du täckte den. I det här exemplet sålde du XYZ-företagets aktier till 2 000 $ och täckte dem till 1 500 $. Du tjänade 500 € genom att sälja XYZ-aktier utomhus.

Del 2 Att känna till riskerna för kortsäljning

1. 
   

   
   
   
   Var beredd att betala ränta på dina korta positioner tills du täcker dig själv. Normalt kan du hålla en kort position så länge du vill. Men du vidtar åtgärden från en mäklare eller en bank, så du måste betala ränta för din position. Ju längre du stannar i investeringspositionen, desto längre betalar du ränta. Du trodde inte att din mäklare skulle ge dig pengar gratis, eller hur?

2. 
   

   
   Var medveten om att vissa investerare som använder kortsäljning kan tvingas "returnera värdepapper". Ibland tvingas en investerare som försöker sälja kort i en aktie säkras förr än väntat eftersom mäklaren som lånade aktien vill sälja dem. Kom ihåg att du inte är ägare till den åtgärd du försöker sälja kort, det är en mäklare som lånar den till dig. Om denna mäklare vill sälja aktien innan du gör det, eftersom det är rätt tid för honom att tjäna pengar, vanligtvis för att priset är högre och inte lägre, kan du tvingas täcka en ogynnsam position och att förlora pengar.
   • Även om det inte är vanligt att behöva returnera titlarna är det heller inte ett isolerat fall. Detta händer ofta när ett stort antal investerare försöker sälja kort en viss aktie.

3. 
   

   
   Gör rätt val. Var medveten om att det är mycket mer riskabelt att ta korta positioner än att ta långa positioner. När du tar en lång position satsar du på att priset på en investering kommer att gå upp. Om du köper 100 aktier i JKL till € 5 per aktie kan du förlora upp till 500 € på din investering om priset på aktien sjunker till 0 €. Vinsten du kan göra är obegränsad, eftersom det inte finns någon uppåtgräns för priset på en aktie. Med andra ord är de potentiella förlusterna begränsade och den potentiella vinsten är obegränsad.
   • När du säljer kort är det motsatt, som du kanske gissat: det finns begränsad intjäningspotential och obegränsad förlustpotential. När du säljer kort ska du vara beredd att hantera möjligheten till "obegränsade förluster". Du kan bara generera vinster i förhållande till minskningen av din investering, som är begränsad (om värdet på din tillgång sjunker till 0), kommer du dock att förlora pengar om värdet på din investering stiger och aktiekurserna stiger. har till exempel inte en uppåtgräns.

4. 
   

   
   Se till att tiden inte fungerar till din nackdel. Investerare som tar långa positioner behåller ofta sina tillgångar under lång tid och väntar på rätt ögonblick för att sälja dem. Vissa investerare har behållit sina aktier hela livet. Kortsäljare har ofta inte lyxen att kunna ta sig tid. De måste ofta sälja och täcka sig mycket snabbt. De lånar sina positioner från mäklare, så de arbetar mot tiden.
   • Om du bestämmer dig för att sälja en tillgång kort, var rimligt säker på att priset på aktien kommer att falla relativt snabbt. Ge dig själv en konstgjord gräns och en buffertzon. Om åtgärden inte minskade markant efter den konstgjorda gränsen och buffertzonen, utvärdera din position igen.
     
     • Hur mycket betalar du för ränta?
     • Hur mycket har du redan tappat om detta är fallet?
     • Har de omständigheter som fick dig att sälja handlingen utomhus fortfarande gälla?

Del 3 Fördjupa dig i allvarliga saker

1. 
   

   
   Innan du börjar, ta reda på om investeringar. Kortsäljning, liksom den långa positionen, är en investering. Människor som gör smarta investeringar gör det av en anledning. Om du tror att priset på en investering kommer att gå ner, bör du kunna säga klart varför. Samla all information du kan hitta som bekräftar eller ogiltigförar din position. Utför inte denna forskningsfas själv Samtidigt ta redan en kort hållning, bara ta ditt beslut när bevisen säger att det är en bra idé.
   • den lager När du tittar på egenskaperna på aktiemarknaderna ska du vara särskilt uppmärksam på analytikernas förväntningar på framtida resultat. Detta är den viktigaste faktorn för att bestämma priset på en andel i ett företag. Även om det är omöjligt att förutsäga de exakta framtida resultaten för ett företag, kan de "uppskattas" om du har rätt information.
   • den bindningar : Obligationer är värdepapper, så de kan säljas kort om du vill. När du bestämmer dig för att sälja en obligation, titta på dess prestanda. Avkastningen är starkt relaterad till räntorna. När räntorna sjunker stiger obligationskurserna. När räntorna stiger faller obligationskurserna.

2. 
   

   
   Titta på andelen "korta positioner" i företaget innan du bestämmer dig för att sälja kort. Korta positioner är andelen sålda aktier kort mot det totala antalet utestående aktier. Med andra ord betyder en kort position på 15% att 15 av 100 investerare för närvarande har en kort kort position på denna aktie.
   • En kort hög position indikerar generellt att investerare tror att en viss aktie eller obligation kommer att förlora värde. Det är förmodligen säkrare att satsa på nedgången av en aktie eller obligation med så högt säljarintresse, även om det alltid är farligt att ta samma ståndpunkt som investeringspaketet.
   • Å andra sidan kan en hög kort position också göra kursen på aktien eller obligationen mer volatil. Detta kan leda till större prisrörelser än de som investerare är vana att möta.

3. 
   

   
   Säkring av korta säljpositioner kan tillfälligt öka priset på en investering. Detta är en oväntad konsekvens av kortförsäljningen. När du säljer en aktie kort sänker det priset eftersom du säljer aktier och sätter press på marknaden. När du löser in aktierna för att täcka dig, går priset upp. Om många som har sålt korta aktier beslutar att säkra samtidigt kan priset gå upp mycket snabbt eftersom det finns brist på säljare.

4. 
   

   
   Var medveten om att när du har en kort position måste du betala utdelningen och hantera fallen av konsolidering eller separering av aktier. Aktien drar en utdelning för att betala aktieägaren, vilket är en fördel när du har en lång position. Om du tar en kort position måste du betala utdelningen under innehavstiden till den som tog handlingen.
   • Till exempel, om en åtgärd skiljer sig med en faktor två, måste du betala tillbaka priset på dubbelt så mycket antal aktier som ursprungligen såldes (men priset har delats med två). Detta förändrar inte i grund och botten positionen du var i, kom bara ihåg att när du täcker, måste du köpa dubbelt så många aktier som ursprungligen såldes.

5. 
   

   
   Använd kortsäljning som säkring för din portfölj och inte som spekulativ teknik. Om du använder spekulativ kortförsäljning kommer du förmodligen att göra det genom att ta för mycket risk. Använd istället kortsäljning som säkring mot stora förluster. Liksom framtida kontrakt kan kortförsäljning vara effektiv när det gäller att fördela din risk över flera scenarier. Men om du använder det för kavallerier kan korta försäljningar orsaka dramatiska förluster för din portfölj.